Ali Baba verstopte zich achter een boom en keek toe hoe de dieven de grot binnengingen. Hij zag dat de ingang van de grot een grote rots was die alleen kon worden geopend door een toverwoord te zeggen. Het toverwoord was "Open, Sesam!"
De dieven openden de grot en gingen naar binnen. Ali Baba, die een uitweg uit zijn armoede zocht, wachtte tot de dieven de grot verlieten. Toen de dieven weg waren, zei hij zelf het magische woord en ging de grot binnen. De grot was gevuld met schatten. Er was goud, zilver, juwelen en zijde. Ali Baba nam zoveel mogelijk schatten mee en keerde terug naar huis.
Ali Baba's broer Qasim kreeg te horen over de rijkdommen in de grot. Qasim was erg geïnteresseerd in het geld. Hij ging ook naar de grot en zei het magische woord. Toen het echter tijd was om te vertrekken, vergat hij het toverwoord. Hij kwam vast te zitten in de grot. Later bezocht Ali Baba de grot om het lichaam van zijn broer op te halen en vond hem met de schat. Hij nam het lichaam mee naar huis en begroef hem.
De veertig dieven keerden terug naar hun grot en vonden het lichaam van Qasim. Ze waren erg boos en beseften dat de geheime doorgang ontdekt was. Ze besloten terug te keren naar het dorp om de persoon te vinden die hen had beroofd.
De dieven gingen naar het dorp en begonnen op zoek te gaan naar Ali Baba. Ze keken in elk huis, maar konden hem niet vinden. Uiteindelijk kwamen ze bij het huis van Ali Baba en klopten op de deur. Ali Baba's vrouw deed open. De dieven vroegen haar of ze wist waar Ali Baba was.
De vrouw van Ali Baba was erg slim. Ze wist dat de dieven op zoek waren naar Ali Baba en ze wilde niet dat ze hem zouden vinden. Ze vertelde de dieven dat ze niet wist waar Ali Baba was. Ze zei dat hij het dorp had verlaten en dat ze niet wist wanneer hij zou terugkeren. De vrouw van Ali Baba wist dat de dieven snel zouden beseffen dat ze waren misleid. Ze pakte snel alle schatten uit de grot en verborg deze. Sommige verstopte ze in de kelder, andere op de binnenplaats, en zelfs in de zadeltassen van de ezel.
De dieven doorzochten het huis van Ali Baba, maar konden de schat niet vinden. Uiteindelijk gaven ze het op en verlieten het dorp. Ali Baba en zijn gezin waren veilig en leefden nog lang en gelukkig.