Hier is een tijdlijn van de belangrijkste gebeurtenissen die hebben geleid tot de vorming van de bende:
* 1869: Ned Kelly's vader, Red Kelly, wordt tijdens een gevecht door de politie vermoord. Deze gebeurtenis leidde tot een diepe wrok jegens de politie in Ned Kelly.
* Jaren 1870: Ned Kelly en zijn medewerkers, waaronder Dan Kelly, Joe Byrne en Steve Hart, raken betrokken bij kleine misdaden en escaleren uiteindelijk tot een gewapende overval om te overleven.
* 1878: De bekendheid van de Kelly Gang groeit met het beruchte ‘Stringybark Creek’-incident, waarbij drie politieagenten worden gedood.
* 1879: De Kelly Gang wordt een outlaw-groep met een sterk gevoel voor sociale rechtvaardigheid en een verlangen om te vechten tegen de waargenomen corruptie van de politie.
Daarom is het moeilijk om een exacte datum te bepalen voor de oprichting van de Kelly Gang. Het ontstond in de jaren zeventig van de negentiende eeuw geleidelijk als een groep bandieten.