Het nummer bevat een melancholische en introspectieve sfeer in de teksten, waarbij de hoofdpersoon, gespeeld door Cline, nadenkt over haar verleden en een gevoel van verlangen uitdrukt naar een verloren geliefde. De melodie en instrumentatie, waaronder een prominente steelgitaar, creëren een uitgesproken countrymuziekgeluid.
Het boeiende vocale optreden van Cline wordt geprezen omdat het de emotionele diepgang en kwetsbaarheid in de teksten naar voren brengt. Haar soepele en expressieve stem draagt bij aan de algehele impact en aantrekkingskracht van het nummer.
Walkin' After Midnight was een doorslaand commercieel succes , dat in 1961 bovenaan de Billboard Hot Country Songs-hitlijst stond. Bovendien wist het nummer 12 te bereiken in de Billboard Hot 100, waardoor het een crossover-hit werd.
De populariteit van het nummer bevestigde Cline's status als countrymuziekicoon, en het wordt nog steeds beschouwd als een van de essentiële en tijdloze nummers in het genre.