Details van de arrestatie en de daaropvolgende gerechtelijke procedure zijn als volgt:
* Arrestatie en aanklacht:
- Op 16 september 2015 werd Danny Holiday (echte naam:Daniel Ryan Woodhead) in Los Angeles gearresteerd op beschuldiging van federale fraude en het witwassen van geld.
- Hij werd beschuldigd van het runnen van een Ponzi-fraude waarmee investeerders miljoenen dollars werden opgelicht.
* Regelingsdetails:
- Holiday zou twee bedrijven hebben geleid, Hollywood Investment Group en Universal Media Finance, via welke hij investeringen aanvroeg die hoge rendementen beloofden.
- Aanklagers beweerden dat Holiday geld van nieuwe investeerders gebruikte om eerdere investeerders af te betalen, klassieke kenmerken van een Ponzi-plan.
* Aanklacht en gerechtelijke procedure:
- Op 22 september 2015 werd Holiday aangeklaagd voor 17 federale aanklachten, waaronder bankfraude, het witwassen van geld en samenzwering.
- Hij pleitte niet schuldig aan de beschuldigingen en werd op borgtocht vrijgelaten.
* Pleidooiovereenkomst en veroordeling:
- In september 2016 heeft Holiday een schikking getroffen met de openbare aanklagers.
- Hij bekende schuldig te zijn aan vijf aanklachten, waaronder bankfraude en samenzwering om geld wit te wassen.
- In juli 2018 werd Holiday veroordeeld tot 15 jaar en 8 maanden gevangenisstraf.
- Hij werd ook veroordeeld tot het betalen van restitutie aan de slachtoffers van zijn plan.
Na de arrestatie en de daaropvolgende juridische procedure kwam er een einde aan de carrière van Danny Holiday als DJ en begon hij zijn gevangenisstraf uit te zitten.