Dit is wat hij hoort:
* De dwergen plannen een reis naar de Lonely Mountain om hun schat terug te winnen die is gestolen door Smaug de draak. Thorin legt hun afkomst en hun aanspraak op de schat uit. Hij beschrijft de schat van Smaug, inclusief de Arkensteen, die hij als rechtmatige koning voor zichzelf wil houden.
* Thorin vermeldt dat hij een "inbreker" nodig heeft om hen te helpen voorbij de verdediging van de draak te komen. Ze hebben gehoord van Bilbo's gewaagde avontuur in de Trollengrot en denken dat hij misschien wel de juiste persoon voor de klus is.
Dit gesprek zet het hele avontuur van 'The Hobbit' in beweging.