Op een dag wordt Stark ontvoerd door terroristen terwijl hij zijn nieuwe Iron Man-pak test. De terroristen dwingen hem wapens voor hen te maken, maar hij weigert. In plaats daarvan gebruikt hij zijn technologie om te ontsnappen en de superheld te worden die bekend staat als Iron Man.
Na een spannende demonstratie toont Tony zijn nieuwe wapen op een persconferentie, waar hij verklaart dat Stark Industries niet langer zal samenwerken aan wapenprojecten. Deze verklaring maakt Obadiah woedend, maar Tony blijft onvermurwbaar. Tony en Pepper delen een moment alleen waarin ze onthult dat ze op de hoogte is van het coverstory, maar dat ze Tony's beslissing steunt om niet langer wapens aan het leger te verkopen.
Tony leert later uit de postume videoboodschap van Yinsen dat zijn wapencreatie eigenlijk het begin was van een plan van Obadiah om te profiteren van Iron Man. Tony krijgt spijt van zijn daden. Tijdens een bezoek aan het voormalige laboratorium van Yinsen in Gulmira, Afghanistan, ontmoet Tony enkele van dezelfde Ten Rings-terroristen die hem gevangen hebben genomen. Als ze de naam van Obadiah noemen, realiseert Tony zich dat Obadiah achter zijn ontvoering zit.
Obadiah, die in het geheim een gepantserd pak heeft gebouwd dat wordt aangedreven door technologie die van Stark is gestolen, onthult zijn ware aard, vernietigt Tony's boogreactor en beveelt de Ten Rings om Tony te executeren. Potts waarschuwt hem voor het verraad van Obadiah en begeleidt hem op afstand terwijl hij een nieuwe boogreactor bouwt.