Deze scène speelt zich af in de grote balzaal van de Parijse Opera, waar een weelderig gemaskerd bal wordt gehouden. Het hele operahuis is versierd met extravagante decoraties en de gasten zijn gekleed in uitgebreide kostuums en maskers. De Phantom, die bekend staat als een mysterieuze en teruggetrokken figuur, maakt een dramatische entree op het bal, gekleed in een opvallend rood dominomasker en een lange zwarte mantel.
Als hij de balzaal binnenkomt, zwelt de muziek aan en de gasten draaien zich allemaal om naar hem, geïntrigeerd en gefascineerd. De Phantom beweegt zich gracieus door de menigte en zijn aanwezigheid veroorzaakt een golf van opwinding en angst door de kamer. Uiteindelijk vindt hij Christine, de jonge sopraan die het voorwerp is van zijn genegenheid, en ze delen een moment van verbondenheid en verlangen.
De scène 'Masquerade Ball' is een visueel verbluffend en emotioneel geladen moment in het verhaal en geeft perfect de thema's mysterie, romantiek en intriges weer die door de hele opera heen lopen. Het is een scène die talloze keren is nagebootst in film-, televisie- en toneelproducties, en het blijft tot op de dag van vandaag een favoriet bij fans.